Micron Technology (MU): adil değer

Adil değer bandı

Bu hisse için normal aralık $-340 (ucuz) ile $1,670 (pahalı) arasında; şu anda $911 seviyesinden fiyatlanıyor.

Micron Technology ucuz mu?

Adil. Micron Technology $911 seviyesinden işlem görüyor, modelin tahmin ettiği adil değerin %37 üstünde; bu hisse için normal aralık $-340 (ucuz) ile $1,670 (pahalı) arasında.

İnceleme kontrol listesi

6 geçti · 3 kaldı · 2 veri yok

• GEÇTİKârın son 12 ayda nakde dönüşen kısmı: %205XBRL · Micron Technology, açıkladığı her 1 dolarlık kâr karşılığında 2,05 dolar gerçek nakit elde ediyor. Yani kâr yalnızca kağıt üzerinde değil; bu iyi bir işaret.
• GEÇTİKağıt üzerindeki kâr ile gerçek nakit arasındaki fark: -%3,4XBRL · Micron Technology'un "kağıt üzerindeki kâr" ile "bankadaki nakit" arasındaki fark, testi geçecek kadar küçük.
• GEÇTİNet borcun bir yıllık faaliyet kârına oranı: -0,33xXBRL · Micron Technology'un nakdi borcundan fazla, dolayısıyla burada kaldıraç sorunu yok. Böyle bir bilanço kötü bir yılı, kredi verenden izin istemeden kendi kaynaklarıyla finanse edebilir.
• GEÇTİSermaye getirisinin sermaye maliyetini ne kadar aştığı: +42,56 puanXBRL · Sermaye getirisi, sermaye maliyetinin çok üzerinde; dolayısıyla Micron Technology'un işe koyduğu her dolar, bir dolardan çok daha fazla değere dönüşüyor. 43 puanlık fark çok büyük. Bu şirket, sermayeyi en iyi katlayan işletmelerden biri. Fark, dönemin başındakinden daha geniş.
• KALDIYöneticilerin son 6 ayda açık piyasada sattığı hisse: 18,0 milyon dolarEDGAR (eleme nedeni) · Sadana Sumit, 14,0 milyon dolarlık hisse sattı; son 6 ayda ve önceden planlanmış bir satış programının dışında. Toplamda bu yolla 18,0 milyon dolarlık hisse elden çıktı. Kurallarıma göre bu tür satışların 5 milyon doları aşması, "uzun pozisyon" (yani hisseyi almak) için eleme sebebidir. Açık piyasada satış yapanların tam listesi: Sadana Sumit 14,0 milyon dolar, Gomo Steven J 1,6 milyon dolar, Dugle Lynn A 1,5 milyon dolar. Ayrıca önceden planlanmış 10b5-1 programları kapsamında 261,3 milyon dolarlık hisse daha satıldı; bunu saymıyorum: bu satışlar aylar öncesinden belirlenir ve yönetimin bugün ne düşündüğü hakkında bir şey söylemez. Opsiyon kullanımları ve bunların vergisini karşılamak için tutulan hisseler satış değildir, onları da saymıyorum. bildirim ↗
• N/AGenel müdürün bu şirketteki görev süresi: veri yokMETİN · Micron Technology'un mevcut genel müdürünün göreve ne zaman başladığını tespit edemedim: 8-K 5.02 geçmişinde bir atama görünmüyor.
• KALDISon gelir düşüşünde brüt marjın dayanıklılığı: %44,2 başlangıca karşı %-5,8XBRL · Micron Technology'un gelirinin düştüğü son dönemde, sattığı birim başına kâr marjı yaklaşık %44,2 seviyesinden %-5,8 seviyesine indi ve daralmaya girerken sahip olduğu marjın %113 kadarını kaybetti. Bu, satış hacmini korumak için indirim yapmaya benziyor ve fiyatlama gücünün tam tersidir: müşterisinin terk etmeyeceği bir işletmenin, onları tutmak için bedel ödemesi gerekmez. Bunu söyleyen bildirim değil, benim hesabım: Aralık 2022 ile Şubat 2024 arasındaki 6 çeyrek, öncesindeki yılla karşılaştırılıyor; ayrıca şirketin ürün karmasındaki bir değişim, fiyatlama gücü varmış ya da yokmuş gibi görünmesine yol açabilir.
• KALDITam bir döngü boyunca normal kâr marjı: Serbest nakit akışı marjı %44,3; medyan %4,8XBRL · Micron Technology, %4,8 olan uzun vadeli ortalamasına karşı %44,3 nakit marjı kazanıyor; normalden %824 daha iyi. Döngü zirvesi böyle görünür ve zirve marjlarını kalıcıymış gibi fiyatlamak, iyi bir şirkete fazla para ödemenin klasik yoludur. Değerlememde bunun yerine ortalamayı ileriye taşıyorum. Dönem boyunca marj, en düşük %-37,2 (Ağustos 2023) ile en yüksek %44,3 (Eylül 2026) arasında seyretti.
• N/AHissenin ortalama günlük işlem hacmi: 26,16 milyar dolarPİYASA · Micron Technology'un işlem hacmi o kadar yüksek ki likidite burada sorun değil. Geçti/kaldı diye bir kriter de yok, çünkü yanıt tamamen ne büyüklükte pozisyon almak isteyeceğime bağlı.
• GEÇTİGelirin en büyük tek müşteriden gelen payı: Gelirin %10 veya fazlasını oluşturan müşteri açıklanmadıMETİN · Micron Technology'un 9 Ekim 2026 tarihli bildirimi, gelirin %10 veya daha fazlasını oluşturan bir müşteri açıklamıyor. Muhasebe kuralları bu açıklamayı yalnızca ilgili olduğunda zorunlu kılıyor, dolayısıyla açıklama yoksa hiçbir müşteri bu eşiğe ulaşmamıştır; bu da çalışmayı bıraktığım gelirin dörtte biri sınırının çok altında. Bu bilgi etiketli bir rakamdan değil, bildirimin metninden geliyor: yüzdeler, SEC'in toplu verisinde bulunmayan bir XBRL alanında yer alıyor. bildirim ↗
• GEÇTİŞirketin son 2 yılda denetçi değiştirip değiştirmediği: değişiklik yokEDGAR · Şirketler bazen kötü bir şey ortaya çıkmadan hemen önce denetçilerini değiştirir; bu da benim için bir uyarı işaretidir. Micron Technology son iki yıldır denetçisini değiştirmedi, dolayısıyla burada böyle bir uyarı işareti yok.