Cisco Systems (CSCO): adil değer

Adil değer bandı

Bu hisse için normal aralık $31 (ucuz) ile $93 (pahalı) arasında; şu anda $106 seviyesinden fiyatlanıyor.

Cisco Systems ucuz mu?

Pahalı. Cisco Systems $106 seviyesinden işlem görüyor, modelin tahmin ettiği adil değerin %72 üstünde; bu hisse için normal aralık $31 (ucuz) ile $93 (pahalı) arasında.

İnceleme kontrol listesi

9 geçti · 0 kaldı · 2 veri yok

• GEÇTİKârın son 12 ayda nakde dönüşen kısmı: %125XBRL · Cisco Systems, açıkladığı her 1 dolarlık kâr karşılığında 1,25 dolar gerçek nakit elde ediyor. Yani kâr yalnızca kağıt üzerinde değil; bu iyi bir işaret.
• GEÇTİKağıt üzerindeki kâr ile gerçek nakit arasındaki fark: -%0,7XBRL · Cisco Systems'in "kağıt üzerindeki kâr" ile "bankadaki nakit" arasındaki fark, testi geçecek kadar küçük.
• GEÇTİNet borcun bir yıllık faaliyet kârına oranı: 0,90xXBRL · Cisco Systems, elindeki nakdi düştükten sonra kalan borcunun tamamını tek bir yılın kazancının 0,90 katıyla kapatabilir. Almayı düşündüğüm bir şirket için sınırım üç yıl, yani burada borç bir risk değil.
• GEÇTİSermaye getirisinin sermaye maliyetini ne kadar aştığı: +7,71 puanXBRL · Cisco Systems, kullandığı sermayeden sermaye maliyetinin 7,7 puan üzerinde kazanıyor. Fark gerçek ama geniş değil; dolayısıyla buradaki büyüme değeri katlamıyor, ölçülü bir hızda yaratıyor. Fark, dönemin başındakinden daha geniş değil.
• GEÇTİYöneticilerin son 6 ayda açık piyasada sattığı hisse: 0,0 milyon dolarEDGAR · Cisco Systems'i yöneten hiç kimse son 6 ayda açık piyasada tek bir hisse satmadı. Görmek istediğim çıkar uyumu bu: şirketi en iyi bilenler parasını şirkette tutuyor. Ayrıca önceden planlanmış 10b5-1 programları kapsamında 13,2 milyon dolarlık hisse daha satıldı; bunu saymıyorum: bu satışlar aylar öncesinden belirlenir ve yönetimin bugün ne düşündüğü hakkında bir şey söylemez. Opsiyon kullanımları ve bunların vergisini karşılamak için tutulan hisseler satış değildir, onları da saymıyorum.
• N/AGenel müdürün bu şirketteki görev süresi: veri yokMETİN · Cisco Systems'in mevcut genel müdürünün göreve ne zaman başladığını tespit edemedim: 8-K 5.02 geçmişinde bir atama görünmüyor.
• GEÇTİSon gelir düşüşünde brüt marjın dayanıklılığı: %62,7 başlangıca karşı %65,1XBRL · Cisco Systems'in gelirinin düştüğü son dönemde, sattığı birim başına kâr marjı sadece biraz geriledi; yaklaşık %62,7 seviyesinden %65,1 seviyesine. Yani Cisco Systems, ürünü satabilmek için fiyat kırmak zorunda kalmıyor; rekabet gücü zayıf bir şirket ise tam bunu yapmak zorunda kalırdı. Bunu söyleyen bildirim değil, benim hesabım: Temmuz 2024 ile Ocak 2025 arasındaki 3 çeyrek, öncesindeki yılla karşılaştırılıyor; ayrıca şirketin ürün karmasındaki bir değişim, fiyatlama gücü varmış ya da yokmuş gibi görünmesine yol açabilir.
• GEÇTİTam bir döngü boyunca normal kâr marjı: Serbest nakit akışı marjı %22,1; medyan %25,6XBRL · Cisco Systems'in mevcut nakit marjı (%22,1) uzun vadeli ortalamasının (%25,6) biraz altında. Değerlememde ortalamayı ileriye taşıdığım için geçici bir zayıflık, kalıcıymış gibi değere yansıtılmıyor. Dönem boyunca marj, en düşük %20,5 (Temmuz 2024) ile en yüksek %34,0 (Temmuz 2023) arasında seyretti.
• N/AHissenin ortalama günlük işlem hacmi: 2,12 milyar dolarPİYASA · Cisco Systems'in işlem hacmi o kadar yüksek ki likidite burada sorun değil. Geçti/kaldı diye bir kriter de yok, çünkü yanıt tamamen ne büyüklükte pozisyon almak isteyeceğime bağlı.
• GEÇTİGelirin en büyük tek müşteriden gelen payı: Gelirin %10 veya fazlasını oluşturan müşteri açıklanmadıMETİN · Cisco Systems'in 2 Eylül 2026 tarihli bildirimi, gelirin %10 veya daha fazlasını oluşturan bir müşteri açıklamıyor. Muhasebe kuralları bu açıklamayı yalnızca ilgili olduğunda zorunlu kılıyor, dolayısıyla açıklama yoksa hiçbir müşteri bu eşiğe ulaşmamıştır; bu da çalışmayı bıraktığım gelirin dörtte biri sınırının çok altında. Bu bilgi etiketli bir rakamdan değil, bildirimin metninden geliyor: yüzdeler, SEC'in toplu verisinde bulunmayan bir XBRL alanında yer alıyor. bildirim ↗
• GEÇTİŞirketin son 2 yılda denetçi değiştirip değiştirmediği: değişiklik yokEDGAR · Şirketler bazen kötü bir şey ortaya çıkmadan hemen önce denetçilerini değiştirir; bu da benim için bir uyarı işaretidir. Cisco Systems son iki yıldır denetçisini değiştirmedi, dolayısıyla burada böyle bir uyarı işareti yok.