Boeing (BA): adil değer

Adil değer bandı

Bu hisse için normal aralık $131 (ucuz) ile $338 (pahalı) arasında; şu anda $191 seviyesinden fiyatlanıyor.

Bu, hissenin kendi normal priminin 0,6σ altında.

Boeing ucuz mu?

Adil, kendi geçmişine göre. Boeing $191 seviyesinden işlem görüyor, modelin tahmin ettiği adil değerin %14 altında; ama hisse genelde adil değerin %6 üstünde işlem gördü ve bugünkü fark bu normun 0,6σ altında: bu, hissenin normalde işlem gördüğü aralığın içinde; dolayısıyla hüküm Adil: hisse kendi normuna göre olağan fiyatlanıyor, ama bu mutlaka adil değerde olduğu anlamına gelmez.

İnceleme kontrol listesi

4 geçti · 4 kaldı · 3 veri yok

• GEÇTİKârın son 12 ayda nakde dönüşen kısmı: %110XBRL · Boeing, açıkladığı her 1 dolarlık kâr karşılığında 1,10 dolar gerçek nakit elde ediyor. Yani kâr yalnızca kağıt üzerinde değil; bu iyi bir işaret. Son 3 yılın 2 tanesi zararla kapandı ve bu oranla puanlanamıyor: nakit akışını zarara bölmek kâr kalitesi hakkında bir şey söylemez.
• GEÇTİKağıt üzerindeki kâr ile gerçek nakit arasındaki fark: -%0,8XBRL · Boeing'in "kağıt üzerindeki kâr" ile "bankadaki nakit" arasındaki fark, testi geçecek kadar küçük.
• KALDINet borcun bir yıllık faaliyet kârına oranı: 5,08xXBRL (eleme nedeni) · Boeing'in nakit düşüldükten sonra kalan borcunu kapatmak 5,08 yıllık kazanç gerektirir. Dört yılı aşan her şey benim için eleme sebebi: bu seviyede tek bir kötü yıl, sıradan bir kötü yıl olmaktan çıkıp yeniden finansman sorununa dönüşür ve hiçbir adil değer iskontosu buna dayanmaz.
• KALDISermaye getirisinin sermaye maliyetini ne kadar aştığı: -2,78 puanXBRL (eleme nedeni) · Boeing, kullandığı sermayeden sermaye maliyetinin 2,8 puan ALTINDA kazanıyor. Buraya yeniden yatırılan her dolar değer yaratmak yerine değer yok ediyor; bu da büyümeyi hisseyi tutma nedeni olmaktan çıkarıp endişe kaynağına çeviriyor. 20 çeyrektir, yani 5,0 yıldır sermaye maliyetinin altında. Bu ucuz bir hisse değil, sermaye tahribatı; çalışmayı bıraktığım nokta da burası. Fark, dönemin başındakinden daha geniş.
• GEÇTİYöneticilerin son 6 ayda açık piyasada sattığı hisse: 0,0 milyon dolarEDGAR · Boeing'i yöneten hiç kimse son 6 ayda açık piyasada tek bir hisse satmadı. Görmek istediğim çıkar uyumu bu: şirketi en iyi bilenler parasını şirkette tutuyor. Opsiyon kullanımları ve bunların vergisini karşılamak için tutulan hisseler satış değildir, onları da saymıyorum.
• KALDIGenel müdürün bu şirketteki görev süresi: 2,0 yılMETİN · Boeing'in genel müdürü 20 Eylül 2024 tarihinde, 2,0 yıl önce göreve başladı. Bir yönetim sicilinin bana bir şey söyleyebilmesi için şirkette tam bir döngü, yani 5 yıl görmek istiyorum: kısa bir görev süresi henüz kötü bir yılla sınanmamıştır. bildirim ↗
• KALDISon gelir düşüşünde brüt marjın dayanıklılığı: %9,6 başlangıca karşı %-10,4XBRL · Boeing'in gelirinin düştüğü son dönemde, sattığı birim başına kâr marjı yaklaşık %9,6 seviyesinden %-10,4 seviyesine indi ve daralmaya girerken sahip olduğu marjın %209 kadarını kaybetti. Bu, satış hacmini korumak için indirim yapmaya benziyor ve fiyatlama gücünün tam tersidir: müşterisinin terk etmeyeceği bir işletmenin, onları tutmak için bedel ödemesi gerekmez. Bunu söyleyen bildirim değil, benim hesabım: Eylül 2024 ile Mart 2025 arasındaki 3 çeyrek, öncesindeki yılla karşılaştırılıyor; ayrıca şirketin ürün karmasındaki bir değişim, fiyatlama gücü varmış ya da yokmuş gibi görünmesine yol açabilir.
• N/ATam bir döngü boyunca normal kâr marjı: veri yokXBRL · Boeing için değerleme yok, dolayısıyla mevcut marjı kıyaslayabileceğim normal bir marj da yok.
• N/AHissenin ortalama günlük işlem hacmi: 1,78 milyar dolarPİYASA · Boeing'in işlem hacmi o kadar yüksek ki likidite burada sorun değil. Geçti/kaldı diye bir kriter de yok, çünkü yanıt tamamen ne büyüklükte pozisyon almak isteyeceğime bağlı.
• N/AGelirin en büyük tek müşteriden gelen payı: tespit edilemediMETİN · Boeing'in 30 Ocak 2026 tarihli bildirimini çekip okudum ama müşteri yoğunlaşmasına dair bir cümle bulamadım. Bu, bildirimin "böyle bir yoğunlaşma yok" dediği anlamına gelmez: aramamın yakalayamadığı bir ifadeyle yazılmış olabilir. Bu satıra güvenmeden önce Madde 1'i ve risk yoğunlaşması notunu kendiniz okuyun. bildirim ↗
• GEÇTİŞirketin son 2 yılda denetçi değiştirip değiştirmediği: değişiklik yokEDGAR · Şirketler bazen kötü bir şey ortaya çıkmadan hemen önce denetçilerini değiştirir; bu da benim için bir uyarı işaretidir. Boeing son iki yıldır denetçisini değiştirmedi, dolayısıyla burada böyle bir uyarı işareti yok.