American Tower (AMT): adil değer

Adil değer bandı

Bu hisse için normal aralık $154 (ucuz) ile $253 (pahalı) arasında; şu anda $183 seviyesinden fiyatlanıyor.

Bu, hissenin kendi normal priminin 0,6σ altında.

American Tower ucuz mu?

Adil, kendi geçmişine göre. American Tower $183 seviyesinden işlem görüyor, modelin tahmin ettiği adil değerin %7 altında; ama hisse genelde adil değerin %3 üstünde işlem gördü ve bugünkü fark bu normun 0,6σ altında: bu, hissenin normalde işlem gördüğü aralığın içinde; dolayısıyla hüküm Adil: hisse kendi normuna göre olağan fiyatlanıyor, ama bu mutlaka adil değerde olduğu anlamına gelmez.

İnceleme kontrol listesi

3 geçti · 1 kaldı · 7 veri yok

• N/AKârın son 12 ayda nakde dönüşen kısmı: uygulanmıyorXBRL · Bu test American Tower için anlamlı değil. Bir gayrimenkul şirketinde nakit ve borç, işin maliyeti değil hammaddesidir; dolayısıyla bu oran kârın kalitesini değil, ne kadar kredi verildiğini ölçer. Böyle bir işi karşılık oranına, net faiz marjına ve normal özkaynak kârlılığına göre maddi defter değerine ödenen fiyat üzerinden değerlendiriyorum.
• N/AKağıt üzerindeki kâr ile gerçek nakit arasındaki fark: uygulanmıyorXBRL · Bu test American Tower için anlamlı değil. Bir gayrimenkul şirketinde nakit ve borç, işin maliyeti değil hammaddesidir; dolayısıyla bu oran kârın kalitesini değil, ne kadar kredi verildiğini ölçer. Böyle bir işi karşılık oranına, net faiz marjına ve normal özkaynak kârlılığına göre maddi defter değerine ödenen fiyat üzerinden değerlendiriyorum.
• N/ANet borcun bir yıllık faaliyet kârına oranı: uygulanmıyorXBRL · Bu test American Tower için anlamlı değil. Bir gayrimenkul şirketinde nakit ve borç, işin maliyeti değil hammaddesidir; dolayısıyla bu oran kârın kalitesini değil, ne kadar kredi verildiğini ölçer. Böyle bir işi karşılık oranına, net faiz marjına ve normal özkaynak kârlılığına göre maddi defter değerine ödenen fiyat üzerinden değerlendiriyorum.
• GEÇTİSermaye getirisinin sermaye maliyetini ne kadar aştığı: +3,54 puanXBRL · American Tower, kullandığı sermayeden sermaye maliyetinin 3,5 puan üzerinde kazanıyor. Çıtayı geçiyor ama kıl payıyla: biraz daha kötü bir yıl ya da biraz daha pahalı bir finansman, bu işi olduğu yerde saymaya iter. Fark, dönemin başındakinden daha geniş.
• GEÇTİYöneticilerin son 6 ayda açık piyasada sattığı hisse: 0,9 milyon dolarEDGAR · American Tower'da şirket içindekiler son 6 ayda açık piyasada 0,9 milyon dolarlık hisse sattı; bu, koyduğum 5 milyon dolarlık sınırın içinde. Bu büyüklükte bir satış, şirket hakkında sinyal değil, sıradan bir portföy çeşitlendirmesidir. Satış yapanlar: Meyer Robert Joseph 0,9 milyon dolar. Ayrıca önceden planlanmış 10b5-1 programları kapsamında 0,5 milyon dolarlık hisse daha satıldı; bunu saymıyorum: bu satışlar aylar öncesinden belirlenir ve yönetimin bugün ne düşündüğü hakkında bir şey söylemez. Opsiyon kullanımları ve bunların vergisini karşılamak için tutulan hisseler satış değildir, onları da saymıyorum. bildirim ↗
• KALDIGenel müdürün bu şirketteki görev süresi: 2,7 yılMETİN · American Tower'ın genel müdürü 1 Şubat 2024 tarihinde, 2,7 yıl önce göreve başladı. Bir yönetim sicilinin bana bir şey söyleyebilmesi için şirkette tam bir döngü, yani 5 yıl görmek istiyorum: kısa bir görev süresi henüz kötü bir yılla sınanmamıştır. bildirim ↗
• N/ASon gelir düşüşünde brüt marjın dayanıklılığı: veri yokXBRL · American Tower'ın bildirilmiş kayıtlarında gelir daralması yok ya da brüt kâr etiketlenmemiş; dolayısıyla bu testin ölçecek bir şeyi yok. Test için kötü bir dönem gerekiyor: öyle bir dönem olmadan, müşterilerin zamma rağmen kalıp kalmayacağı kanıtlanmış değil, yalnızca sınanmamıştır.
• N/ATam bir döngü boyunca normal kâr marjı: veri yokXBRL · American Tower için bir değerleme çıkarmıyorum: sermaye harcamasından sonraki serbest nakit akışı, bilançosu faaliyetin kendisi olan bir işi anlatmaz; dolayısıyla bugünkü marjla kıyaslayabileceğim normal bir marj da yok.
• N/AHissenin ortalama günlük işlem hacmi: 479,7 milyon dolarPİYASA · American Tower günde yaklaşık 479,7 milyon dolarlık hisse işlem görüyor. Bunun beşte birini on seans boyunca kullanarak yaklaşık 959,3 milyon dolarlık bir pozisyonu fiyatı bozmadan kurabilir ya da kapatabilirim. Geçti/kaldı diye bir kriter yok, çünkü yanıt ne büyüklükte pozisyon almak isteyeceğime bağlı.
• N/AGelirin en büyük tek müşteriden gelen payı: tespit edilemediMETİN · American Tower'ın 24 Şubat 2026 tarihli bildirimini çekip okudum ama müşteri yoğunlaşmasına dair bir cümle bulamadım. Bu, bildirimin "böyle bir yoğunlaşma yok" dediği anlamına gelmez: aramamın yakalayamadığı bir ifadeyle yazılmış olabilir. Bu satıra güvenmeden önce Madde 1'i ve risk yoğunlaşması notunu kendiniz okuyun. bildirim ↗
• GEÇTİŞirketin son 2 yılda denetçi değiştirip değiştirmediği: değişiklik yokEDGAR · Şirketler bazen kötü bir şey ortaya çıkmadan hemen önce denetçilerini değiştirir; bu da benim için bir uyarı işaretidir. American Tower son iki yıldır denetçisini değiştirmedi, dolayısıyla burada böyle bir uyarı işareti yok.