Applied Materials (AMAT): adil değer

Adil değer bandı

Bu hisse için normal aralık $78 (ucuz) ile $289 (pahalı) arasında; şu anda $413 seviyesinden fiyatlanıyor.

Applied Materials ucuz mu?

Pahalı. Applied Materials $413 seviyesinden işlem görüyor, modelin tahmin ettiği adil değerin %125 üstünde; bu hisse için normal aralık $78 (ucuz) ile $289 (pahalı) arasında.

İnceleme kontrol listesi

7 geçti · 1 kaldı · 3 veri yok

• GEÇTİKârın son 12 ayda nakde dönüşen kısmı: %112XBRL · Applied Materials, açıkladığı her 1 dolarlık kâr karşılığında 1,12 dolar gerçek nakit elde ediyor. Yani kâr yalnızca kağıt üzerinde değil; bu iyi bir işaret.
• GEÇTİKağıt üzerindeki kâr ile gerçek nakit arasındaki fark: +%2,2XBRL · Applied Materials'ın "kağıt üzerindeki kâr" ile "bankadaki nakit" arasındaki fark, testi geçecek kadar küçük.
• GEÇTİNet borcun bir yıllık faaliyet kârına oranı: 0,06xXBRL · Applied Materials, elindeki nakdi düştükten sonra kalan borcunun tamamını tek bir yılın kazancının 0,06 katıyla kapatabilir. Almayı düşündüğüm bir şirket için sınırım üç yıl, yani burada borç bir risk değil.
• GEÇTİSermaye getirisinin sermaye maliyetini ne kadar aştığı: +10,97 puanXBRL · Applied Materials, kullandığı sermayeden sermaye maliyetinin 11,0 puan üzerinde kazanıyor. Fark gerçek ama geniş değil; dolayısıyla buradaki büyüme değeri katlamıyor, ölçülü bir hızda yaratıyor. Fark, dönemin başındakinden daha geniş değil.
• KALDIYöneticilerin son 6 ayda açık piyasada sattığı hisse: 174,1 milyon dolarEDGAR (eleme nedeni) · Dickerson Gary E, 104,8 milyon dolarlık hisse sattı; son 6 ayda ve önceden planlanmış bir satış programının dışında. Toplamda bu yolla 174,1 milyon dolarlık hisse elden çıktı. Kurallarıma göre bu tür satışların 5 milyon doları aşması, "uzun pozisyon" (yani hisseyi almak) için eleme sebebidir. Açık piyasada satış yapanların tam listesi: Dickerson Gary E 104,8 milyon dolar, Raja Prabu G. 31,6 milyon dolar, Nalamasu Omkaram 20,8 milyon dolar. Opsiyon kullanımları ve bunların vergisini karşılamak için tutulan hisseler satış değildir, onları da saymıyorum. bildirim ↗
• N/AGenel müdürün bu şirketteki görev süresi: veri yokMETİN · Applied Materials'ın mevcut genel müdürünün göreve ne zaman başladığını tespit edemedim: 8-K 5.02 geçmişinde bir atama görünmüyor.
• GEÇTİSon gelir düşüşünde brüt marjın dayanıklılığı: %45,8 başlangıca karşı %43,7XBRL · Applied Materials'ın gelirinin düştüğü son dönemde, sattığı birim başına kâr marjı sadece biraz geriledi; yaklaşık %45,8 seviyesinden %43,7 seviyesine. Yani Applied Materials, ürünü satabilmek için fiyat kırmak zorunda kalmıyor; rekabet gücü zayıf bir şirket ise tam bunu yapmak zorunda kalırdı. Bunu söyleyen bildirim değil, benim hesabım: Nisan 2019 ile Nisan 2020 arasındaki 5 çeyrek, öncesindeki yılla karşılaştırılıyor; ayrıca şirketin ürün karmasındaki bir değişim, fiyatlama gücü varmış ya da yokmuş gibi görünmesine yol açabilir.
• GEÇTİTam bir döngü boyunca normal kâr marjı: Serbest nakit akışı marjı %19,0; medyan %22,0XBRL · Applied Materials'ın mevcut nakit marjı (%19,0) uzun vadeli ortalamasının (%22,0) biraz altında. Değerlememde ortalamayı ileriye taşıdığım için geçici bir zayıflık, kalıcıymış gibi değere yansıtılmıyor. Dönem boyunca marj, en düşük %16,3 (Ocak 2023) ile en yüksek %29,9 (Ocak 2024) arasında seyretti.
• N/AHissenin ortalama günlük işlem hacmi: 2,99 milyar dolarPİYASA · Applied Materials'ın işlem hacmi o kadar yüksek ki likidite burada sorun değil. Geçti/kaldı diye bir kriter de yok, çünkü yanıt tamamen ne büyüklükte pozisyon almak isteyeceğime bağlı.
• N/AGelirin en büyük tek müşteriden gelen payı: tespit edilemediMETİN · Applied Materials'ın 12 Aralık 2025 tarihli bildirimini çekip okudum ama müşteri yoğunlaşmasına dair bir cümle bulamadım. Bu, bildirimin "böyle bir yoğunlaşma yok" dediği anlamına gelmez: aramamın yakalayamadığı bir ifadeyle yazılmış olabilir. Bu satıra güvenmeden önce Madde 1'i ve risk yoğunlaşması notunu kendiniz okuyun. bildirim ↗
• GEÇTİŞirketin son 2 yılda denetçi değiştirip değiştirmediği: değişiklik yokEDGAR · Şirketler bazen kötü bir şey ortaya çıkmadan hemen önce denetçilerini değiştirir; bu da benim için bir uyarı işaretidir. Applied Materials son iki yıldır denetçisini değiştirmedi, dolayısıyla burada böyle bir uyarı işareti yok.