State Street Technology Select Sector SPDR ETF (XLK): fairer Wert

Fair-Value-Band

Bewertet 18 % über dem fairen Wert, den dieses Modell schätzt, gegenüber dem 73% des Fonds, den diese Engine unabhängig bewertet. Das Urteil oben stammt aus den Multiplikatoren gegenüber ihren eigenen Medianen, nicht aus dieser Prämie.

Durchschau-Abdeckung

73% des Aktienanteils, 18 von 74 Positionen.

Ist State Street Technology Select Sector SPDR ETF unterbewertet?

Teuer, nach den Multiplikatoren. Der abgedeckte Anteil von State Street Technology Select Sector SPDR ETF (73% des Aktienbuchs) notiert 18 % über dem fairen Wert, den dieses Modell schätzt; das Urteil stammt aus den Multiplikatoren, nicht aus dieser Prämie.

Sorgfaltspflicht-Checkliste

8 bestanden · 0 nicht bestanden · 3 keine Daten

• BESTANDENHoldings as-of date, and the lag: 30. Juni 2026 (59 Tage)EDGAR · Die Gewichte stammen aus dem N-PORT-Bericht von State Street Technology Select Sector SPDR ETF für den 30. Juni 2026, eingereicht am 28. August 2026 -- vor 59 Tagen. Nur der dritte Monat jedes Geschäftsquartals wird veröffentlicht, weshalb diese Verzögerung strukturell bedingt ist und je nach Zykluslage zwei bis fünf Monate beträgt. Ein so alt gemessenes Gewicht auf einen heute festgestellten Kurs anzuwenden ist die größte einzelne Näherung auf dieser Seite. Filing ↗
• BESTANDENShare of the equity sleeve with an independent intrinsic value: 73,0%XBRL · 18 der 74 Aktienpositionen von State Street Technology Select Sector SPDR ETF entsprechen Namen, die diese Engine unabhängig bewertet, das deckt 73,0% des Aktienanteils ab, gegenüber einer Untergrenze von 50%. Die Prämie unten beschreibt nur diesen Anteil -- die verbleibenden 27,0% werden nicht als fair bewertet angenommen, sie sind schlicht nicht bewertet. SNDK mit 1,88% wird gehalten und erfasst, veröffentlicht aber keine Prämie, zählt also zum Gehaltenen und nicht zum Bewerteten.
• BESTANDENExpense ratio, and the haircut over 10 years: 0,07%EDGAR · Der Fonds berechnet 0,07% pro Jahr, ausgewiesen im eigenen Aktionärsbericht für den Zeitraum bis zum 31. März 2026. Über 10 Jahre gehalten summiert sich das auf 0,70% der Position, und das ist die Zahl, die man sich merken sollte: Sie unterstellt nichts über Diskontsätze oder Wachstum und entspricht einer Haltedauer, die sich tatsächlich benennen lässt. Filing ↗
• BESTANDENPortfolio turnover against the stated strategy: 5%EDGAR · Der Fonds hat im Berichtszeitraum 5% seines Bestands umgeschlagen. Ein als passiv verkaufter Fonds, der in einem Jahr mehr als 50% von sich selbst umsetzt, wird seinen Anlegern nicht korrekt beschrieben, das ist eine Tatsache über das Produkt und nicht über den Markt. Der Umschlag ist eine reale Kosten obendrauf zur Gebühr, aber ihn in Basispunkte umzurechnen würde Geld-Brief-Spannen und Marktwirkungsdaten erfordern, die keine kostenlose Primärquelle liefert, deshalb wird er berichtet und nicht bepreist. Filing ↗
• BESTANDENEffective breadth, top-10 weight, largest single holding: N-eff 16,3 von 74EDGAR · Der Fonds hält 74 Aktien, seine effektive Breite liegt aber bei 16,3 Positionen, mit 64,5% in den größten zehn und 14,7% allein in NVIDIA Corp, jeweils gemessen am Aktienanteil und nicht am Nettovermögen. Die effektive Breite ist der inverse Herfindahl-Index der Gewichte; er sagt nichts darüber aus, wie stark diese Titel miteinander korreliert sind, ein Fonds aus 16 Halbleiter-Megacaps ist der Sache nach also konzentrierter, als die Zahl allein nahelegt. Filing ↗
• N/ADurchschnittliches Tageshandelsvolumen (20 Tage): 1,45 Milliarden DollarMARKT · State Street Technology Select Sector SPDR ETF handelt täglich für rund 1,45 Milliarden Dollar. Die Regel dieser Seite lautet, dass sich eine Position innerhalb von 10 Handelstagen auf- und abbauen lassen muss; bei diesem Volumen ist das für keine Positionsgröße, die dieser Prozess vorsähe, die bindende Beschränkung.
• BESTANDENNet assets, and closure risk: 123,91 Milliarden DollarEDGAR · Der Fonds meldete am 30. Juni 2026 ein Nettovermögen von 123,91 Milliarden Dollar. Fonds unter etwa 50,0 Millionen Dollar sind Schließungskandidaten, und eine Schließung ist ein erzwungener, steuerpflichtiger Ausstieg nach dem Zeitplan von jemand anderem und kein Marktrisiko. Filing ↗
• N/ADistribution composition, and return of capital: keine AngabeTEXT · Für diesen Fonds wurde bei der EDGAR noch nie eine Ausschüttungsmitteilung nach Section 19(a) eingereicht. Eine solche Mitteilung ist nur dann vorgeschrieben, wenn eine Ausschüttung aus etwas anderem als dem Nettokapitalertrag finanziert wird, das Fehlen ist also VEREINBAR mit reinen Ertragsausschüttungen -- aber keine BESTÄTIGUNG dafür, und manche Anbieter veröffentlichen solche Mitteilungen nur auf der eigenen Website. Die Zusammensetzung der Ausschüttungen von State Street Technology Select Sector SPDR ETF ist daher nicht aus einer Primärquelle belegt und wird nicht unterstellt.
• BESTANDENCash, derivatives and other, as a share of net assets: 0,19%EDGAR · 0,19% des Nettovermögens liegt außerhalb des Aktienanteils (DE -0,00%, STIV +0,19%). Die Durchschau-Bewertung hat das nie betrachtet. Zudem summieren sich die eigenen Gewichte des Fonds nicht auf 100, sondern auf 100,12%: Die Spalte ist ein Prozentsatz des Nettovermögens, während die Zeilen auch den Cash-Anteil enthalten und eine Zeile negativ ist. Alles, was unterstellt, dass sich diese Gewichte auf eins summieren oder alle positiv sind, liegt beim ersten Fonds, auf den es trifft, falsch. Filing ↗
• N/ASecurities lending, and who is paid for it: Ø 0,34%EDGAR · Der Fonds verleiht seine Bestände über State Street Bank and Trust Company -- eine verbundene Gesellschaft des eigenen Beraters des Fonds: im Berichtsjahr im Schnitt 423,4 Millionen Dollar verliehen -- 0,34% des Nettovermögens, was dem Fonds 665.981 US-Dollar einbrachte. Das N-CEN weist den Gebührenmechanismus als Kategorien statt als Zahlen aus, wie sich dieser Ertrag zwischen Fonds und Agent aufteilt, ist in der Einreichung also nicht angegeben und wird hier nicht geschätzt. Filing ↗
• BESTANDENLegal structure of the wrapper: 1940-Act open-end fundTEXT · State Street Technology Select Sector SPDR ETF ist ein 1940-Act open-end fund. Diese Unterscheidung ist wichtig, weil ein ETN kein Korb, sondern eine unbesicherte Schuldverschreibung einer Bank ist -- der Inhaber trägt die Bonität des Emittenten, und es gibt keine Bestände, hinter die man schauen könnte. Alles auf dieser Seite unterstellt einen Anspruch auf reale Wertpapiere.