SoFi Technologies (SOFI): adil değer

Adil değer bandı

Bu hisse için normal aralık $11 (ucuz) ile $31 (pahalı) arasında; şu anda $14 seviyesinden fiyatlanıyor.

Bu, hissenin kendi normal priminin 1,0σ altında.

SoFi Technologies ucuz mu?

Adil, kendi geçmişine göre. SoFi Technologies $14 seviyesinden işlem görüyor, modelin tahmin ettiği adil değerin %9 altında; ama hisse genelde adil değerin %33 üstünde işlem gördü ve bugünkü fark bu normun 1,0σ altında: bu, hissenin normalde işlem gördüğü aralığın içinde; dolayısıyla hüküm Adil: hisse kendi normuna göre olağan fiyatlanıyor, ama bu mutlaka adil değerde olduğu anlamına gelmez.

İnceleme kontrol listesi

2 geçti · 1 kaldı · 8 veri yok

• N/AKârın son 12 ayda nakde dönüşen kısmı: uygulanmıyorXBRL · Bu test SoFi için anlamlı değil. Bir finans şirketinde nakit ve borç, işin maliyeti değil hammaddesidir; dolayısıyla bu oran kârın kalitesini değil, ne kadar kredi verildiğini ölçer. Böyle bir işi karşılık oranına, net faiz marjına ve normal özkaynak kârlılığına göre maddi defter değerine ödenen fiyat üzerinden değerlendiriyorum.
• N/AKağıt üzerindeki kâr ile gerçek nakit arasındaki fark: uygulanmıyorXBRL · Bu test SoFi için anlamlı değil. Bir finans şirketinde nakit ve borç, işin maliyeti değil hammaddesidir; dolayısıyla bu oran kârın kalitesini değil, ne kadar kredi verildiğini ölçer. Böyle bir işi karşılık oranına, net faiz marjına ve normal özkaynak kârlılığına göre maddi defter değerine ödenen fiyat üzerinden değerlendiriyorum.
• N/ANet borcun bir yıllık faaliyet kârına oranı: uygulanmıyorXBRL · Bu test SoFi için anlamlı değil. Bir finans şirketinde nakit ve borç, işin maliyeti değil hammaddesidir; dolayısıyla bu oran kârın kalitesini değil, ne kadar kredi verildiğini ölçer. Böyle bir işi karşılık oranına, net faiz marjına ve normal özkaynak kârlılığına göre maddi defter değerine ödenen fiyat üzerinden değerlendiriyorum.
• KALDISermaye getirisinin sermaye maliyetini ne kadar aştığı: -9,80 puanXBRL · SoFi, kullandığı sermayeden sermaye maliyetinin 9,8 puan ALTINDA kazanıyor. Buraya yeniden yatırılan her dolar değer yaratmak yerine değer yok ediyor; bu da büyümeyi hisseyi tutma nedeni olmaktan çıkarıp endişe kaynağına çeviriyor. 10 çeyrektir sermaye maliyetinin altında. Bunun üç yıl sürmesi çalışmayı bıraktığım nokta, dolayısıyla göz ardı edilecek değil, izlenecek bir durum. Fark, dönemin başındakinden daha geniş.
• GEÇTİYöneticilerin son 6 ayda açık piyasada sattığı hisse: 0,0 milyon dolarEDGAR · SoFi'de şirket içindekiler son 6 ayda açık piyasada 0,0 milyon dolarlık hisse sattı; bu, koyduğum 5 milyon dolarlık sınırın içinde. Bu büyüklükte bir satış, şirket hakkında sinyal değil, sıradan bir portföy çeşitlendirmesidir. Satış yapanlar: Lavet Robert S 0,0 milyon dolar. Ayrıca önceden planlanmış 10b5-1 programları kapsamında 3,2 milyon dolarlık hisse daha satıldı; bunu saymıyorum: bu satışlar aylar öncesinden belirlenir ve yönetimin bugün ne düşündüğü hakkında bir şey söylemez. Opsiyon kullanımları ve bunların vergisini karşılamak için tutulan hisseler satış değildir, onları da saymıyorum. bildirim ↗
• N/AGenel müdürün bu şirketteki görev süresi: veri yokMETİN · SoFi'nin mevcut genel müdürünün göreve ne zaman başladığını tespit edemedim: 8-K 5.02 geçmişinde bir atama görünmüyor.
• N/ASon gelir düşüşünde brüt marjın dayanıklılığı: veri yokXBRL · SoFi'nin bildirilmiş kayıtlarında gelir daralması yok ya da brüt kâr etiketlenmemiş; dolayısıyla bu testin ölçecek bir şeyi yok. Test için kötü bir dönem gerekiyor: öyle bir dönem olmadan, müşterilerin zamma rağmen kalıp kalmayacağı kanıtlanmış değil, yalnızca sınanmamıştır.
• N/ATam bir döngü boyunca normal kâr marjı: veri yokXBRL · SoFi için bir değerleme çıkarmıyorum: sermaye harcamasından sonraki serbest nakit akışı, bilançosu faaliyetin kendisi olan bir işi anlatmaz; dolayısıyla bugünkü marjla kıyaslayabileceğim normal bir marj da yok.
• N/AHissenin ortalama günlük işlem hacmi: 774,1 milyon dolarPİYASA · SoFi günde yaklaşık 774,1 milyon dolarlık hisse işlem görüyor. Bunun beşte birini on seans boyunca kullanarak yaklaşık 1,55 milyar dolarlık bir pozisyonu fiyatı bozmadan kurabilir ya da kapatabilirim. Geçti/kaldı diye bir kriter yok, çünkü yanıt ne büyüklükte pozisyon almak isteyeceğime bağlı.
• N/AGelirin en büyük tek müşteriden gelen payı: tespit edilemediMETİN · SoFi'nin 17 Şubat 2026 tarihli bildirimini çekip okudum ama müşteri yoğunlaşmasına dair bir cümle bulamadım. Bu, bildirimin "böyle bir yoğunlaşma yok" dediği anlamına gelmez: aramamın yakalayamadığı bir ifadeyle yazılmış olabilir. Bu satıra güvenmeden önce Madde 1'i ve risk yoğunlaşması notunu kendiniz okuyun. bildirim ↗
• GEÇTİŞirketin son 2 yılda denetçi değiştirip değiştirmediği: değişiklik yokEDGAR · Şirketler bazen kötü bir şey ortaya çıkmadan hemen önce denetçilerini değiştirir; bu da benim için bir uyarı işaretidir. SoFi son iki yıldır denetçisini değiştirmedi, dolayısıyla burada böyle bir uyarı işareti yok.