Marktbreite & Partizipation
Wie viel vom S&P 500 sich tatsächlich bewegt, wenn der Index sich bewegt, gezählt mit der Mitgliedschaft des jeweiligen Tages.
Gemischt. 51.8% der Mitglieder des S&P 500 notieren über ihrem eigenen 200-Tage-Durchschnitt. Die Ablesung liegt im Mittelfeld ihres Jahrzehnts. Die Partizipation liest sich Gemischt: unter 40,0% ist sie schmal, über 60,0% ist sie breit. Stand 2026-10-19.
Was dieser Indikator misst
Marktbreite & Partizipation fragt, wie viel vom S&P 500 sich tatsächlich bewegt, wenn der Index sich bewegt, denn ein Indexdurchschnitt kann von einer Handvoll seiner größten Gewichte getragen werden. Die Kopfserie ist der Anteil der Mitglieder, die über ihrem eigenen 200-Tage-Durchschnitt notieren, gezählt mit der Mitgliedschaft, die an jedem historischen Tag tatsächlich bestand, statt der heutigen Liste rückwärts angewendet.
Wie man es liest
Hohe Werte bedeuten, dass gewöhnliche Aktien den Markt tragen; niedrige Werte bedeuten, dass immer weniger Namen ihn hochhalten. Equal Weight gegen Cap Weight, die Advance-Decline-Linie und neue Hochs minus Tiefs zeigen dasselbe aus anderen Blickwinkeln. Wenn der Index ein Hoch erreicht, während diese Interna in die falsche Richtung zeigen, heben weniger Namen mit, und genau diese klassische Divergenz verdient es, ernst genommen zu werden.
Mitgliedschaft und Abdeckungslücke
Unternehmen verlassen den Index meist durch eine Übernahme zu einer Prämie, typischerweise während sie über ihren Durchschnitten notieren; die heutige Liste rückwärts anzuwenden entfernt daher die stärksten Historien. Die Mitgliedschaft wird aus dem öffentlichen Wikipedia-Eintrag jeder Indexänderung zurück bis 1976 rekonstruiert. Yahoo hat die Kurshistorie der meisten übernommenen Mitglieder gelöscht, was die Abdeckung des frühen Fensters ausdünnt und diese Ablesungen leicht nach unten verzerrt; die Zahl der abgedeckten Titel wird mit den Daten geliefert und ist der Nenner jedes Prozentsatzes. Die Sektor-Tags sind die aktuelle Klassifikation jedes Unternehmens, angewendet auf die heutige Ablesung.
Breadth Thrusts, und warum die Basisraten unscheinbar aussehen
Was diese Seite nicht ist
Sie ist kein Timing-Signal für sich allein. Breite funktioniert als Bestätigungsschicht; lesen Sie sie neben Positionierung und dem Zinspfad, nicht an ihrer Stelle.