In diesem Artikel werde ich die Mercedes-Benz-Aktie analysieren. Diese Analyse soll nur einen Eindruck vermitteln, keine Anlageberatung.
Das Unternehmen hat in den letzten Monaten aufgrund der Herausforderungen durch die Konkurrenz durch Elektrofahrzeuge einen Gewinnrückgang und geringere Umsätze gemeldet. Der EBITDA-Umsatz von Mercedes ging um fast 7 % auf 5,06 Milliarden zurück, ein Rückgang um 1,4 % auf 39 Milliarden; Beide liegen unter den Analystenschätzungen. Wenn ich mir Elektrofahrzeuge ansehe. Mercedes gab an, in einem gedämpften Markt mit intensivem Preiswettbewerb tätig zu sein. Darüber hinaus bemerkte CFO Harald Wilhelm, dass der Markt für Elektrofahrzeuge „ein ziemlich harter Kampf“ sei und fügte hinzu: „Ich kann mir nicht vorstellen, dass der aktuelle Status Quo für alle völlig nachhaltig ist.“ Es ist dort also nicht sehr gut. Mercedes hingegen gab an, dass es bis 2025 immer noch einen weltweiten Verkaufsmix von 50 % Hybrid- und Elektrofahrzeugen anstrebt. Von nun an will das Unternehmen im Jahr 2025 nur noch Elektrofahrzeuge verkaufen. Mercedes war zuvor in einer guten Verfassung. Sie verkauften hochwertige, hochpreisige Fahrzeuge und erzielten dort gute Margen und Umsätze. Derzeit verwenden sie diese Gewinne, um die Umstellung auf Elektrofahrzeuge zu subventionieren.
Obwohl die Nachrichten nicht gut zu sein scheinen, gibt es vielversprechende Pläne für die kommende Zeit. Daher nehme ich die Nachrichten positiv auf. Lassen Sie mich nun die Finanzdaten von Mercedes bewerten.
Wenn ich zunächst die Graham-Bewertung auf das Unternehmen anwende, sehe ich, dass der innere Wert 201,81 Euro beträgt. Wenn ich dann die Discounted-Cashflow-Analyse durchführe, stoße ich auf einen Preis von 287,95 Euro. Beide Analysen liegen preislich deutlich über dem aktuellen Marktpreis von 63,56 Euro. Als ich es später mit der Technik von Peter Lynch analysierte, lag es bei 39,87 Euro; Wenn ich das Dividendenrabattmodell analysiere, erhalte ich Ergebnisse, die unter dem aktuellen Preis liegen, beispielsweise 58,27 Euro. Als ich es schließlich nach den Ersatzunternehmen der Branche analysierte, lag es in der KGV-Analyse bei 59,68 Euro; In der KGV-Analyse erhalte ich ein Ergebnis von 51,82 Euro. Diese Preise liegen sehr nahe am aktuellen Preis. 267,90 Euro in der KGV-Analyse nach Index, nicht nach Sektor; In der P/B-Analyse stoße ich auf Ergebnisse wie 207,86. Dies bedeutet, dass das Unternehmen im Vergleich zu seiner Branche wertvoll, im Vergleich zu seinem Index jedoch sehr günstig ist.
Das durchschnittliche Ergebnis in den Bewertungen liegt bei 146,90 Euro. Wenn man bedenkt, dass die Mercedes-Benz-Aktie aktuell bei 63,56 Euro liegt, zeigt sich, dass dort mehr als das doppelte Prämienpotenzial vorhanden ist.
Ich möchte diese Analyse mit periodischen Rentabilitätskennzahlen untermauern. Wenn ich mir die Brutto- und Nettomarge anschaue, verzeichnete das Unternehmen im Vergleich zur Vorperiode einen Anstieg von 0,70 % bzw. 0,32 %. Da die Veränderung der Nettomarge gering ist, kann ich sie nicht als aussagekräftigen Wert annehmen, aber die Bruttomarge sieht ziemlich gut aus. Die operative Marge und die EBITDA-Marge gingen im Vergleich zur Vorperiode um 0,26 % bzw. 0,17 % zurück. Da diese Werte unter 0,40 % liegen, sind sie meines Erachtens keine sehr aussagekräftigen Werte, aber Anleger, die dies wünschen, können sie in ihre Analyse einbeziehen.
Wenn ich mir die Eigenkapitalrendite anschaue, sehe ich einen Anstieg von 151 % im Vergleich zur Vorperiode. Mit derzeit 18,69 liegt die Eigenkapitalrendite deutlich über der von Ersatzunternehmen in der Branche. Dies ist ein sehr positiver Indikator. Wenn ich mir die Kapitalrendite anschaue, verzeichnete das Unternehmen einen Anstieg von 109,67 % im Vergleich zur Vorperiode. Dies ist ein sehr positiver Indikator. Gleichzeitig überschritt die Kapitalrendite die Schwelle von 5 und stieg auf 5,75. Dies scheint auch ein positiver Indikator zu sein.
Wenn wir uns die KGV- und KGV-Verhältnisse ansehen, sehe ich, dass beide Verhältnisse im Vergleich zur Vorperiode gestiegen sind. Das KGV verzeichnete einen Anstieg von 171,33 %, während das KGV einen Anstieg von 6,67 % verzeichnete. Obwohl der Anstieg ein schlechtes Signal ist, ist die Tatsache, dass diese beiden Indikatoren niedriger sind als der Sektor, ein Indikator dafür, dass die Aktie immer noch günstig ist. Auch die Tatsache, dass die Dividendenerhöhungen konstant sind, während diese Indikatoren niedrig bleiben, ist ebenfalls ein sehr positiver Indikator. Zusätzlich zu diesen Indikatoren ist es auch sehr wichtig, den EV/EBITDA zu betrachten. EV/EBITDA zeigte einen Rückgang von 65,33 % im Vergleich zur Vorperiode. Dieser Rückgang deutet auch darauf hin, dass die Aktie etwas günstiger geworden ist.
Wenn wir die Finanzdaten bewerten, beträgt der durchschnittliche Wert der Aktie daher 146.90; höchster Wert 287.95; Ich komme zu dem Schluss, dass der niedrigste Wert bei 39.97liegt. Periodische Rentabilitätskennzahlen deuten darauf hin, dass die Aktie mit größerer Wahrscheinlichkeit ein hohes Niveau erreichen wird. ..
Wenn ich es technisch betrachte, denke ich, dass der Lauf von Mercedes dieses Jahr beginnen wird, insbesondere mit dem Durchbrechen des 75-Euro-Widerstands. Fakt ist, dass er früher oder später die 146 Euro erreichen wird, die Mercedes jahrelang angestrebt hatte.
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